人民財(cái)經(jīng)觀察
光大理財(cái)、中銀理財(cái)首次被罰 業(yè)內(nèi):傳遞嚴(yán)監(jiān)管信號(hào)
人民網(wǎng)北京6月8日電 (記者杜燕飛)銀保監(jiān)會(huì)日前公布的行政處罰信息顯示,因理財(cái)業(yè)務(wù)存在違法違規(guī)行為,中銀理財(cái)、光大理財(cái)分別被處以罰款460萬元、430萬元。作為兩家銀行理財(cái)子公司的母行,中國銀行、光大銀行一同被罰,分別被處以罰款200萬元、400萬元。這是繼2019年5月首家銀行理財(cái)子公司獲批開業(yè)以來,金融監(jiān)管部門對(duì)理財(cái)子公司首次開出罰單。
記者梳理發(fā)現(xiàn),從受罰案由看,理財(cái)產(chǎn)品投資資產(chǎn)集中度超標(biāo)是兩家受罰理財(cái)公司存在的共性問題,“老產(chǎn)品規(guī)模在部分時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)反彈”則是兩家受罰銀行的共性問題。

資料來源:銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,銀保監(jiān)會(huì)首次對(duì)銀行理財(cái)子公司開出罰單,意味著將進(jìn)一步加強(qiáng)制度規(guī)則的檢查和執(zhí)行,確保相關(guān)制度辦法落到實(shí)處,推動(dòng)理財(cái)子公司規(guī)范有序經(jīng)營,促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)市場(chǎng)健康發(fā)展、行穩(wěn)致遠(yuǎn),更好地保護(hù)投資者合法權(quán)益。
“近年來,隨著理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型加快,理財(cái)產(chǎn)品與金融市場(chǎng)以及其他資管產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)增多,對(duì)產(chǎn)品流動(dòng)性和穩(wěn)健性管理提出了更高要求。違規(guī)使用攤余成本法估值,將可能使得理財(cái)產(chǎn)品估值不準(zhǔn)確,難以及時(shí)準(zhǔn)確反映底層資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)情況。理財(cái)產(chǎn)品宣傳不一致不準(zhǔn)確,可能誤導(dǎo)投資者,影響投資者做出正確的投資決定。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼在接受人民網(wǎng)記者采訪時(shí)表示。
近年來,根據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》要求,理財(cái)市場(chǎng)經(jīng)歷了回歸本源、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提質(zhì)增效的轉(zhuǎn)變過程,銀行理財(cái)規(guī)模也實(shí)現(xiàn)了再次回升。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,截至今年3月底,理財(cái)公司共獲批籌建29家,25家正式開業(yè),理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)17.27萬億元,同比增長1.27倍。
與此同時(shí),從《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》到《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》,再到《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》,金融監(jiān)管部門持續(xù)加強(qiáng)對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管,已初步建立起理財(cái)公司和理財(cái)業(yè)務(wù)制度規(guī)則體系。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》落地后,對(duì)各類機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品的監(jiān)管要求趨于一致,在產(chǎn)品估值、流動(dòng)性管理、集中度比例等方面統(tǒng)一要求。與公募基金等資管機(jī)構(gòu)相比,銀行理財(cái)子公司在投研體系建設(shè)、運(yùn)營管理能力等方面存在一定的不足,容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的產(chǎn)生,建議理財(cái)公司增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),加快違規(guī)問題整改,確保理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)、銷售等全流程符合制度規(guī)則的要求,推動(dòng)銀行理財(cái)健康可持續(xù)發(fā)展。
值得一提的是,作為銀行理財(cái)子公司托管機(jī)構(gòu)的光大銀行,受罰原因中提及托管機(jī)構(gòu)未及時(shí)發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品集中度超標(biāo),托管業(yè)務(wù)違反資產(chǎn)獨(dú)立性要求等內(nèi)容。對(duì)此,有分析機(jī)構(gòu)認(rèn)為,從長遠(yuǎn)來看,銀行理財(cái)子公司與母行之間的風(fēng)險(xiǎn)隔離仍是比較大的問題。
今年4月末,銀保監(jiān)會(huì)公布的《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法(征求意見稿)》明確,理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)建立理財(cái)產(chǎn)品第三方獨(dú)立托管制度,要求托管機(jī)構(gòu)依法依規(guī)提供賬戶開立、財(cái)產(chǎn)保管、清算交割、會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)估值、信息披露、投資監(jiān)督以及托管合同約定的相關(guān)服務(wù)。
“托管機(jī)構(gòu)應(yīng)勤勉盡職,堅(jiān)持獨(dú)立托管,發(fā)揮好托管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防線作用!倍m当硎,下一步,應(yīng)建立第三方獨(dú)立托管制度,理財(cái)產(chǎn)品托管由母行之外的第三方進(jìn)行獨(dú)立托管,更好地防范理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)好投資者合法權(quán)益。
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