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解讀《關(guān)于資本市場做好金融“五篇大文章”的實(shí)施意見》之三——
推動(dòng)要素資源集聚 提升資本市場服務(wù)效能
近期,證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于資本市場做好金融“五篇大文章”的實(shí)施意見》(以下簡稱《實(shí)施意見》),聚焦支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展,突出深化資本市場投融資綜合改革,增強(qiáng)制度包容性、適應(yīng)性,推動(dòng)要素資源向科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色低碳、普惠民生等重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)集聚。
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人周小舟介紹說,《實(shí)施意見》圍繞綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融等提出具體舉措,為金融企業(yè)有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)指明了方向。
具體來看,《實(shí)施意見》建立了統(tǒng)一的政策標(biāo)準(zhǔn),為市場提供了明確、一致的行為準(zhǔn)則;明確了政策對相關(guān)領(lǐng)域的重視和鼓勵(lì),降低金融機(jī)構(gòu)在開展相關(guān)金融業(yè)務(wù)時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性,增強(qiáng)了市場主體的信心和積極性。
在綠色金融方面,南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝向記者表示,完善綠色債券標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一信息披露要求,建立統(tǒng)一、明確的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系,能夠?yàn)槭袌鰠⑴c者提供清晰的指引;推出更多綠色主題基金、研發(fā)綠色低碳期貨期權(quán)品種等,能夠?yàn)榫G色產(chǎn)業(yè)提供更全面的融資支持;主動(dòng)參與制定國際可持續(xù)準(zhǔn)則,推動(dòng)國際準(zhǔn)則的包容性和可操作性,能夠提升我國在國際綠色金融領(lǐng)域的參與度和話語權(quán)。
在普惠金融方面,《實(shí)施意見》明確完善資本市場服務(wù)中小微企業(yè)制度安排、豐富資本市場服務(wù)涉農(nóng)主體方式、滿足居民多元化投資需求。田利輝認(rèn)為,這意在解決中小微企業(yè)融資難問題,如推進(jìn)北交所、新三板普惠金融試點(diǎn),健全區(qū)域性股權(quán)市場“專精特新”專板綜合服務(wù)等;解決涉農(nóng)金融服務(wù)不足,完善“保險(xiǎn)+期貨”模式、支持農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)品種開發(fā)等,豐富資本市場服務(wù)涉農(nóng)主體的方式,支持鄉(xiāng)村振興;解決居民投資渠道有限問題,推動(dòng)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)加快財(cái)富管理轉(zhuǎn)型,豐富公募基金產(chǎn)品譜系等。
在養(yǎng)老金融方面,田利輝建議,需要打通中長期資金入市卡點(diǎn)堵點(diǎn),推動(dòng)符合條件的權(quán)益類公募基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍等;需要支持銀發(fā)經(jīng)濟(jì)企業(yè)股債融資,推動(dòng)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)加大對營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、服務(wù)APP等適老化改造等;同時(shí)加強(qiáng)老年人金融知識(shí)普及教育,能夠提高其金融素養(yǎng),促進(jìn)養(yǎng)老金融市場的理性發(fā)展。
在數(shù)字金融方面,田利輝表示,需要推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,開展資本市場金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)等;加強(qiáng)證券期貨數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),完善智慧監(jiān)管平臺(tái)等,能夠?yàn)橘Y本市場數(shù)字化發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的技術(shù)支撐,提升監(jiān)管效率和風(fēng)險(xiǎn)防范能力;加強(qiáng)信息安全管理,提升技術(shù)信息自主安全可控能力。
在科技金融方面,周小舟表示,已先后發(fā)布實(shí)施“科技十六條”“科創(chuàng)板八條”“并購六條”等政策文件,不斷完善支持科技創(chuàng)新的監(jiān)管體系和市場生態(tài)。
對于《實(shí)施意見》的落地,川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳靂向記者表示,各地區(qū)、各部門之間可以建立有效的溝通機(jī)制,形成政策合力。不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在差異,需要差異化確保政策的針對性和有效性。在推動(dòng)資本市場改革和創(chuàng)新的同時(shí),必須強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警機(jī)制,防范可能出現(xiàn)的市場波動(dòng)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
也有業(yè)內(nèi)人士表示,需要完善激勵(lì)機(jī)制,通過稅收優(yōu)惠、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确绞?,鼓?lì)機(jī)構(gòu)投資者加大對“五篇大文章”領(lǐng)域的配置,并優(yōu)化行業(yè)機(jī)構(gòu)考核機(jī)制;加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控,建立動(dòng)態(tài)監(jiān)測機(jī)制,防范政策套利和資本無序擴(kuò)張,嚴(yán)打以“五篇大文章”為名的違法違規(guī)行為。
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