去年末中央?yún)R金持有ETF市值突破1.5萬(wàn)億元
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隨著2025年公募基金年報(bào)披露完畢,作為類(lèi)“平準(zhǔn)基金”的中央?yún)R金(包括中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司、中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司以及旗下2只專(zhuān)項(xiàng)資管計(jì)劃)的持倉(cāng)動(dòng)向浮出水面。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,截至2025年末,中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“中央?yún)R金公司”)、子公司中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“中央?yún)R金資管”)及其旗下2只專(zhuān)項(xiàng)資管計(jì)劃合計(jì)持有ETF(開(kāi)放式交易型指數(shù)基金)份額逾3800億份,持倉(cāng)總市值突破1.5萬(wàn)億元,展現(xiàn)出中央?yún)R金體系對(duì)A股核心資產(chǎn)的堅(jiān)定信心與長(zhǎng)期配置定力。
從整體持倉(cāng)看,截至去年底,中央?yún)R金公司持有21只ETF,總份額為1973.51億份,持倉(cāng)市值達(dá)7973.22億元,分別較去年第二季度末增持2.31億份、市值增加1295.77億元;中央?yún)R金資管持有15只基金,總份額為1785.14億份,持倉(cāng)市值達(dá)7289.86億元,環(huán)比增加1166.39億元。
另外,中央?yún)R金資管旗下的“易方達(dá)基金—中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司—易方達(dá)基金—匯金資管單一資產(chǎn)管理計(jì)劃”與“華夏基金—中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司—華夏基金—匯金資管單一資產(chǎn)管理計(jì)劃”(簡(jiǎn)稱(chēng)“華夏匯金資管計(jì)劃”)各持有9只、17只ETF。其中,華夏匯金資管計(jì)劃去年第四季度增持4.12億份,持倉(cāng)市值增至59.70億元,增加了25.60億元。
整體來(lái)看,中央?yún)R金體系合計(jì)持倉(cāng)市值已超1.53萬(wàn)億元,較去年第二季度末增加2494.73億元,成為穩(wěn)定資本市場(chǎng)的核心力量。
在具體產(chǎn)品方面,中央?yún)R金公司在去年第四季度對(duì)天弘創(chuàng)業(yè)板ETF進(jìn)行了大規(guī)模增持,加倉(cāng)2.31億份,持倉(cāng)比例相較去年二季度末提升至8.94%。該ETF跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù),匯聚了新能源、醫(yī)藥、科技等成長(zhǎng)賽道龍頭,此番加倉(cāng)彰顯了類(lèi)“平準(zhǔn)基金”對(duì)創(chuàng)新成長(zhǎng)方向的長(zhǎng)期看好。
與此同時(shí),中央?yún)R金資管對(duì)多只ETF的持倉(cāng)比例顯著上升。截至去年年底,其對(duì)易方達(dá)深證100ETF等12只ETF的持倉(cāng)比例較去年第二季度末均有不同程度提升。其中,對(duì)華泰柏瑞滬深300ETF、廣發(fā)中證1000ETF等7只寬基ETF的持倉(cāng)比例均超過(guò)40%,表達(dá)了堅(jiān)定持有大盤(pán)藍(lán)籌股的態(tài)度。
華夏匯金資管計(jì)劃則在去年第四季度增持了華夏中證500ETF、嘉實(shí)中證軟件服務(wù)ETF、國(guó)泰中證畜牧養(yǎng)殖ETF等5只ETF,廣泛覆蓋中小盤(pán)成長(zhǎng)、科技應(yīng)用及民生消費(fèi)等領(lǐng)域。
從最新持倉(cāng)數(shù)據(jù)不難看出,中央?yún)R金體系對(duì)滬深300ETF、上證50ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF等主流寬基ETF的持倉(cāng)比例始終保持在較高水平,且持續(xù)增持。這種“以寬基為底倉(cāng)、適度參與行業(yè)主題”的配置思路,精準(zhǔn)捕捉了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇。
陜西巨豐投資資訊有限責(zé)任公司高級(jí)投資顧問(wèn)陳宇恒向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,中央?yún)R金的持倉(cāng)定力有效平抑了短期市場(chǎng)波動(dòng),引導(dǎo)資金向優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)聚集。其增持方向也清晰地指向宏觀戰(zhàn)略支持的科技創(chuàng)新、高端制造及民生保障領(lǐng)域,有助于推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
展望后市,湘財(cái)基金研究人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示,2026年二季度A股有望延續(xù)震蕩上行格局,整體呈現(xiàn)震蕩偏強(qiáng)、中樞抬升但波動(dòng)加大的運(yùn)行特征。市場(chǎng)風(fēng)格預(yù)期將趨向均衡,板塊輪動(dòng)速度加快。
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