證監(jiān)會發(fā)布衍生品交易首部部門規(guī)章
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人民網(wǎng)北京5月16日電 (記者黃盛)證監(jiān)會15日發(fā)布了《衍生品交易監(jiān)督管理辦法(試行)》(以下簡稱《辦法》)?!掇k法》規(guī)定的衍生品交易是指期貨交易以外的,互換合約、遠(yuǎn)期合約和非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約及其組合的交易。
據(jù)介紹,這是證監(jiān)會監(jiān)管的衍生品行業(yè)首部部門規(guī)章,進(jìn)一步明確了衍生品市場的主要制度規(guī)則,對于規(guī)范衍生品交易行為,防范衍生品市場風(fēng)險,促進(jìn)衍生品市場穩(wěn)步健康有序發(fā)展,保護(hù)交易者合法權(quán)益具有重要意義。
《辦法》共7章56條,對衍生品交易和結(jié)算、衍生品交易者、衍生品經(jīng)營機構(gòu)、衍生品市場基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)督管理和法律責(zé)任等進(jìn)行了規(guī)定。
具體來看,《辦法》明確,證監(jiān)會依法監(jiān)管的衍生品交易場所和衍生品經(jīng)營機構(gòu)組織開展的衍生品交易及相關(guān)活動適用本辦法,銀行間市場及銀行業(yè)、保險業(yè)金融機構(gòu)組織的柜臺衍生品市場不適用本辦法;銀行業(yè)、保險業(yè)金融機構(gòu)作為交易者參與證監(jiān)會監(jiān)管的衍生品交易場所和衍生品經(jīng)營機構(gòu)組織開展的衍生品交易的,適用本辦法。
《辦法》明確了參與衍生品交易及相關(guān)活動的各方應(yīng)當(dāng)遵守的基本原則,禁止通過衍生品交易實施違法違規(guī)行為,包括但不限于操縱市場、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易、違規(guī)減持、證券法第四十四條規(guī)定的短線交易、利益輸送以及通過衍生品交易違規(guī)持有證券、基金份額、期權(quán)權(quán)益等。
《辦法》還要求,限制上市公司、股票在國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所交易的公司及其持有5%以上股東、實控人、董監(jiān)高、減持限售主體等開展以該公司股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券為合約標(biāo)的物的衍生品交易。
證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則,可以對衍生品經(jīng)營機構(gòu)從事衍生品交易業(yè)務(wù)實施分級分類管理。衍生品經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定并執(zhí)行科學(xué)合理的風(fēng)險管理、內(nèi)部控制、合規(guī)管理、薪酬管理等制度,符合持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則。衍生品經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將衍生品交易業(yè)務(wù)與存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)分開辦理,采取有效隔離措施,不得混合操作。
《辦法》將自2026年11月16日起施行。證監(jiān)會表示,自《辦法》施行之日起,各相關(guān)主體開展衍生品交易及相關(guān)活動,應(yīng)當(dāng)符合《辦法》規(guī)定,不符合規(guī)定的,不得新增業(yè)務(wù),存量業(yè)務(wù)到期了結(jié);衍生品交易業(yè)務(wù)行政許可的具體實施安排,證監(jiān)會將另行予以明確。
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