整治非法跨境證券經(jīng)營(yíng)不切斷合規(guī)境外投資渠道
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人民網(wǎng)北京5月22日電 (記者黃盛)為進(jìn)一步防范和打擊非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng),維護(hù)金融市場(chǎng)秩序和投資者合法權(quán)益,近日,中國(guó)證監(jiān)會(huì)等八部門聯(lián)合印發(fā)了《綜合整治非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施方案》(以下簡(jiǎn)稱《整治方案》)。
記者從證監(jiān)會(huì)了解到,前些年,一些境外券商未經(jīng)境內(nèi)監(jiān)管部門批準(zhǔn),向境內(nèi)投資者提供美股、港股等開戶和交易服務(wù),構(gòu)成非法跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng),擾亂了我國(guó)資本市場(chǎng)秩序,危害投資者合法權(quán)益。證監(jiān)會(huì)依法嚴(yán)厲打擊境外券商非法跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng),并在2022年12月30日發(fā)布消息,明確此類活動(dòng)的非法性,依法開展對(duì)富途證券、老虎證券等境外券商非法跨境經(jīng)營(yíng)的整治工作,取締境外券商增量非法業(yè)務(wù)活動(dòng),禁止其招攬境內(nèi)投資者及發(fā)展境內(nèi)新客戶、開立新賬戶。
2025年6月,有媒體報(bào)道稱老虎證券港股跨境開戶“死灰復(fù)燃”。證券監(jiān)管部門對(duì)相關(guān)境外券商規(guī)避整治要求、變相非法展業(yè)的問題及時(shí)采取了措施。老虎證券、富途證券、長(zhǎng)橋證券等境外券商已停止境內(nèi)違法開戶服務(wù),前期非法跨境展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)蔓延的勢(shì)頭得到了有力遏制。此次《整治方案》是在總結(jié)前期整治工作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上制定,整治措施更加全面有力。
《整治方案》相關(guān)工作對(duì)A股有哪些影響?
市場(chǎng)人士認(rèn)為,整治工作對(duì)維護(hù)A股市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行、保護(hù)投資者合法權(quán)益都具有積極意義。
一方面,有利于將非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)逐出內(nèi)地市場(chǎng),凈化資本市場(chǎng)生態(tài),保障資本市場(chǎng)健康發(fā)展。
另一方面,有利于引導(dǎo)境內(nèi)投資者通過(guò)合法渠道開展境外投資,維護(hù)投資者合法權(quán)益。
據(jù)了解,證監(jiān)會(huì)也將協(xié)調(diào)相關(guān)境外監(jiān)管部門同步采取措施,整治境外機(jī)構(gòu)在跨境展業(yè)中存在的相關(guān)問題,進(jìn)一步提升境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)合規(guī)運(yùn)營(yíng)的意識(shí),將非法跨境展業(yè)活動(dòng)逐步消減。
《整治方案》相關(guān)工作是否會(huì)切斷投資者投資港股等境外市場(chǎng)股票的渠道?
市場(chǎng)人士認(rèn)為,本次整治針對(duì)的是境外機(jī)構(gòu)非法跨境展業(yè)活動(dòng),切斷此類非法投資渠道是毫無(wú)疑問的,但并不會(huì)影響現(xiàn)有的合法渠道,投資者仍可以通過(guò)港股通、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)及跨境理財(cái)通等合法渠道開展境外投資。同時(shí),《整治方案》設(shè)置兩年集中整治期清理非法存量業(yè)務(wù),采取分階段停止境內(nèi)服務(wù)的方式引導(dǎo)投資者處理存量賬戶和資產(chǎn),并未限制境外機(jī)構(gòu)向位于境外的境內(nèi)投資者提供交易服務(wù),對(duì)香港市場(chǎng)的影響總體可控。
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