強監(jiān)管 優(yōu)秩序 凈生態(tài):證監(jiān)會回復人民網(wǎng)網(wǎng)友留言談高質量發(fā)展
今年以來,網(wǎng)友通過人民網(wǎng)“領導留言板”積極為推動資本市場高質量發(fā)展建言獻策,包括了加強證券公司研究報告管理、完善股票市場各項制度、推動降低交易成本、嚴把股票增發(fā)審核關口等,與投資者利益密切相關的話題。
“能否降低交易過程中,各項目的稅費?”
“建議進一步健全退市制度,嚴把企業(yè)入市和股票增發(fā)審核關。”
“建議加強證券公司研究報告的管理。”
……
證監(jiān)會對人民網(wǎng)網(wǎng)友的關切做出了及時回復,表示將一如既往堅決落實“零容忍”要求,依法打擊財務造假等違法行為,切實提高證券違法成本,著力強監(jiān)管、優(yōu)秩序、凈生態(tài),有效保護投資者的合法權益,努力構建市場各參與方歸位盡責、良性互動的資本市場高質量發(fā)展體系。
完善市場交易制度 有效保護投資者合法權益
目前,我國擁有全球規(guī)模最大、交易最活躍的投資者群體,投資者數(shù)量及結構持續(xù)優(yōu)化。數(shù)據(jù)顯示,截至今年6月底,我國股票市場投資者數(shù)量達到1.89億,個人投資者投資股市的意愿增強,機構投資者持股市值及占比穩(wěn)步提升。讓廣大投資者更好地分享市場紅利,是我國資本市場實現(xiàn)高質量發(fā)展的題中之義。有網(wǎng)友在人民網(wǎng)“領導留言板”上留言表示,股票投資交易過程中的稅、費較高,建議降低交易成本。

人民網(wǎng)“領導留言板”網(wǎng)友留言截圖。
“為了將降本增效成果更多惠及廣大投資者,證監(jiān)會推動滬深交易所和中國結算出臺多項降費措施,切實降低企業(yè)和投資者成本,激發(fā)市場活力!弊C監(jiān)會表示,通過推動和支持證券基金經營機構提升金融科技水平,鼓勵更多利用線上方式提升服務效率、降低交易成本。
2021年上半年,滬深兩地交易所及中國結算完成了新一輪的降費,實實在在惠及了市場主體。
還有網(wǎng)友在人民網(wǎng)“領導留言板”上關心“建立更加完善合理的制度,嚴厲打擊惡意操縱股市和擾亂市場的行為,讓市場經濟運作更加健康平穩(wěn)”的話題。
對此,證監(jiān)會表示,堅決落實“零容忍”的要求,嚴查快辦市場高度關注的重大信息披露違法、操縱市場及內幕交易等案件;推動完善打擊證券市場違法活動的法律制度,全面貫徹落實新《證券法》《刑法修正案(十一)》及相關司法解釋,完善配套制度規(guī)則。
據(jù)悉,2021年,中辦、國辦發(fā)布的《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》(以下簡稱《意見》),為未來一個時期依法從嚴打擊證券違法活動指明了方向、提供了遵循。此前,證監(jiān)會主席易會滿就落實《意見》時指出,要加快推動健全證券執(zhí)法司法體制機制,有序推進證券糾紛特別代表人訴訟常態(tài)化等工作,持續(xù)健全立體有機的投資者保護體系。
在此次回應網(wǎng)友提問時,證監(jiān)會進一步表示,將按照《意見》的要求,會同公安、司法等部門,進一步完善具有中國特色的證券執(zhí)法司法體制,切實提高證券違法成本,有效保護投資者合法權益,全力維護資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。
培育高質量證券業(yè)務服務 維護市場良好的發(fā)展秩序
圍繞提升證券公司業(yè)務質量,加強投資者合法權益保護,有網(wǎng)友在人民網(wǎng)“領導留言板”上建議,進一步整合券商營業(yè)部的業(yè)務,提升客戶服務的便利化水平。
對此,證監(jiān)會表示,證券公司通過資金賬戶對投資者的證券買賣進行交易前端控制、清算交收和計付利息記錄等。如果打通各券商業(yè)務辦理通道,或將增加客戶資金賬戶處理的鏈條,不利于證券公司核驗客戶資金和證券情況,還可能增加客戶資金等信息的泄露風險。
“同時,我們也將指導證券公司持續(xù)完善賬戶管理體系,優(yōu)化業(yè)務辦理流程,提高業(yè)務辦理效率,改進客戶體驗!弊C監(jiān)會表示。
“我們要進一步發(fā)揮財富管理的作用,增強廣大投資者的獲得感,共享經濟發(fā)展成果!币讜䴘M此前在中國證券業(yè)協(xié)會第七次會員大會上談到證券行業(yè)高質量發(fā)展時表示,證券公司應積極履行社會責任,加強投資者保護,確保金融安全和有效防范風險。
作為引領對資本市場價值投資的重要方式,證券研究報告是投資者進行證券投資的重要參考。有網(wǎng)友在人民網(wǎng)“領導留言板”留言說:“目前一些券商的研究報告,存在較大瑕疵,希望能夠進一步規(guī)范!

人民網(wǎng)“領導留言板”網(wǎng)友留言截圖。
證監(jiān)會介紹,目前建立了相關制度規(guī)則和監(jiān)管機制,將依法對研究依據(jù)不充分、研究方法不審慎、質量控制和合規(guī)審查流于形式等情形嚴厲處罰。
“我們將加強對證券公司發(fā)布研究報告業(yè)務的監(jiān)管,規(guī)范從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為,保護投資者的合法權益,維護證券市場良好秩序;并指導證券業(yè)協(xié)會組織專業(yè)培訓、強化自律管理,完善分類評價機制,持續(xù)督促、引導證券公司加大業(yè)務投入、培育專業(yè)人才、強化合規(guī)管理。”證監(jiān)會表示。
不斷提高上市公司質量 嚴把資本市場進出關口
作為連接資本與實體經濟的橋梁紐帶,我國資本市場正在發(fā)生深刻的結構性變革。
數(shù)據(jù)顯示,截至今年6月底,我國資本市場上的上市公司總數(shù)達到4386家,總市值約為86.37萬億元,穩(wěn)居全球市值第二大股票市場;今年上半年,非金融企業(yè)境內股票市場融資規(guī)模達到4955億元,與去年同期相比,占新增社會融資規(guī)模比重增長了1倍以上。
在規(guī)模如此龐大的資本市場上,上市公司和投資者是魚與水的關系,同生共榮、成就彼此。處理好這種相生相依的關系,需要著力強監(jiān)管、優(yōu)秩序、凈生態(tài),提高上市公司質量,增強投資者的信心。
如何持續(xù)推動提高上市公司質量?業(yè)界人士表示,注冊制改革是這一輪全面深化資本市場改革的“牛鼻子”工程,要在“入口關”上嚴格審核注冊,并壓實中介機構的責任;在“出口關”上,也需要進一步完善退市標準、簡化退市程序、拓寬多元化退市渠道,不斷健全上市公司退市機制;同時,要進一步依法打擊財務造假等違法行為。
有網(wǎng)友在人民網(wǎng)“領導留言板”上表示:“建議進一步健全退市制度,嚴把企業(yè)入市和股票增發(fā)審核關”“依法從重處罰財務造假企業(yè)”。

人民網(wǎng)“領導留言板”網(wǎng)友留言截圖。
“我們始終把保護投資者特別是中小投資者利益作為資本市場監(jiān)管的出發(fā)點和落腳點,把提高上市公司質量作為工作的重要目標。”證監(jiān)會回應表示,嚴把“入口關”,要從源頭提高上市公司質量;暢通“出口關”,要不斷健全上市公司退市機制。近一段時間以來,證監(jiān)會依法從嚴從快從重查辦了康得新、康美藥業(yè)等一批市場高度關注、影響惡劣的重大財務造假案件,持續(xù)加強財務造假等惡性違法案件查處力度,切實提升了違法違規(guī)的成本。
中央財經大學金融創(chuàng)新與風險管理研究中心主任顧煒宇表示,夯實資本市場基礎設施,把好資本市場的關口,才能讓市場主體的價值創(chuàng)造能力,通過良好的市場秩序、完善的市場機制反映到交易價格上去,讓投資者在理性價值投資中獲得合理回報,獲得更豐富的產品和更優(yōu)質的服務。
“資本市場直接關乎上億家庭、數(shù)億人的利益,尊重投資者、敬畏投資者、保護投資者,是資本市場監(jiān)管工作人民性的具體體現(xiàn)!币讜䴘M在《中國資本市場三十年》中表示,要將保護投資者合法權益貫穿于監(jiān)管各環(huán)節(jié)、全流程,努力增強廣大投資者的獲得感。

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