銀保監(jiān)會:理財公司應(yīng)當持續(xù)監(jiān)測理財產(chǎn)品流動性風險
人民網(wǎng)北京12月17日電 (記者羅知之)據(jù)銀保監(jiān)會官網(wǎng)消息,為加強理財產(chǎn)品流動性管理,保護投資者合法權(quán)益,銀保監(jiān)會制定了《理財公司理財產(chǎn)品流動性風險管理辦法》(以下簡稱《辦法》),自發(fā)布之日起五個月后施行!掇k法》強調(diào)將流動性風險管理貫穿于理財業(yè)務(wù)運行的全流程,理財公司應(yīng)當持續(xù)監(jiān)測理財產(chǎn)品流動性風險。
2021年9月8日至10月9日,銀保監(jiān)會就《辦法》向社會公開征求意見,并對反饋意見逐條進行認真研究,進一步完善了《辦法》。
《辦法》充分吸收采納合理建議,主要包括:一是按照同類資管產(chǎn)品監(jiān)管一致性原則,考慮部分理財產(chǎn)品特殊性,在一些條款中進一步細化相關(guān)規(guī)定。例如,明確面向單一投資者發(fā)行的私募理財產(chǎn)品可不受流動性受限資產(chǎn)比例要求、7個工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)管理要求等限制。二是進一步明確具體操作性要求。例如,明確巨額贖回規(guī)定中計算理財產(chǎn)品總份額的時間基準為前一日終,定期開放周期不低于90天的公募理財產(chǎn)品應(yīng)當在開放日及開放日前7個工作日內(nèi)符合高流動性資產(chǎn)比例要求等。三是對部分表述進行了調(diào)整完善。
《辦法》充分借鑒國內(nèi)外監(jiān)管實踐,對理財產(chǎn)品流動性管控重點進行了明確與規(guī)范。內(nèi)容共七章45條,分別為總則、治理架構(gòu)與管理措施、投資交易管理、認購與贖回管理、合作機構(gòu)管理、監(jiān)督管理以及附則。
“《辦法》要求理財公司建立有效的公司治理和管控機制,健全各項管理制度并有效實施。一是理財公司應(yīng)當建立健全理財產(chǎn)品流動性風險管理制度與治理結(jié)構(gòu),指定部門設(shè)立專門崗位、配備充足具備勝任能力的人員負責理財產(chǎn)品流動性風險管理。二是承擔理財產(chǎn)品投資運作管理職責的部門負責人對該理財產(chǎn)品的流動性風險管理承擔主要責任。三是理財公司應(yīng)當指定部門負責理財產(chǎn)品流動性風險壓力測試,并與投資管理部門保持相對獨立。四是理財公司應(yīng)當采取有效措施加強第三方合作管理,確保及時充分獲取相關(guān)信息,滿足理財產(chǎn)品流動性風險管理需要。”銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示。
《辦法》對理財產(chǎn)品投資交易管理主要做了哪些規(guī)定?該負責人介紹,《辦法》強調(diào)將流動性風險管理貫穿于理財業(yè)務(wù)運行的全流程。一是理財公司應(yīng)當在理財產(chǎn)品設(shè)計階段,綜合評估投資資產(chǎn)流動性、投資者類型與風險偏好等因素,審慎確定開放式、封閉式等產(chǎn)品運作方式,合理設(shè)計認購和贖回安排。二是理財公司應(yīng)當持續(xù)做好低流動性資產(chǎn)、流動性受限資產(chǎn)和高流動性資產(chǎn)的投資管理,提高資產(chǎn)流動性與產(chǎn)品運作方式的匹配程度。三是理財公司應(yīng)當持續(xù)監(jiān)測理財產(chǎn)品流動性風險,審慎評估產(chǎn)品所投資各類資產(chǎn)的估值計價和變現(xiàn)能力,充分考慮聲譽風險、信用風險、市場風險、交易對手風險等的可能影響,并提前作出應(yīng)對安排。
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