寫在第四個(gè)5·15全國投資者保護(hù)宣傳日之際——
完善投資者保護(hù)制度體系 開展形式多樣的宣傳活動(dòng)
投資者是資本市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。近年來,隨著我國資本市場(chǎng)快速擴(kuò)容并步入高質(zhì)量發(fā)展階段,投資者數(shù)量也快速增多。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,證券市場(chǎng)投資者數(shù)量在今年2月突破了2億。面對(duì)如此龐大的群體,如何尊重投資者、保護(hù)投資者、回報(bào)投資者?
在2022年5月15日,我國第四個(gè)“5·15全國投資者保護(hù)宣傳日”來臨之時(shí),行業(yè)內(nèi)開展了形式多樣的投資者保護(hù)宣傳活動(dòng),積極與投資者互動(dòng)溝通,增強(qiáng)關(guān)心、關(guān)愛、關(guān)注中小投資者合法權(quán)益的氛圍,推動(dòng)投資者保護(hù)理念深入人心。
不斷完善保護(hù)制度體系 提升投資者的滿意度
過去一年,我國資本市場(chǎng)不斷完善投資者保護(hù)制度體系:首例證券糾紛代表人訴訟康美藥業(yè)案宣判,標(biāo)志著以投資者“默示加入、明示退出”為特色的中國式集體訴訟司法實(shí)踐落地,為特別代表人訴訟從個(gè)案試點(diǎn)到穩(wěn)步推進(jìn)起到了示范引領(lǐng)作用。
監(jiān)管部門根據(jù)注冊(cè)制改革需要,針對(duì)投資者反映集中的“看不完”“看不懂”上市公司報(bào)告問題,從規(guī)則制定方、信息發(fā)布方、信息使用方三個(gè)維度出發(fā),多措并舉提升了上市公司信息披露的實(shí)際效果,投資者對(duì)信披的滿意度整體較高。
證監(jiān)會(huì)持續(xù)推動(dòng)完善資本市場(chǎng)重要制度規(guī)則,助力多層次市場(chǎng)體系建設(shè),在底層制度建設(shè)日益完善的保障下,2021年各市場(chǎng)運(yùn)行情況穩(wěn)定,規(guī)模有序增長,市場(chǎng)活躍度不斷提升,對(duì)投資者的吸引力持續(xù)增加。
投服中心作為投保機(jī)構(gòu)首次啟動(dòng)股東權(quán)利征集并獲得較好的反響,通過實(shí)踐證明征集股東權(quán)利是新《證券法》對(duì)于投資者保護(hù)制度建設(shè)的一項(xiàng)有效舉措,對(duì)于保護(hù)投資者合法權(quán)益、促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作具有重要意義。
5月15日,在證監(jiān)會(huì)舉辦的2022年“5·15全國投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)上發(fā)布的《資本市場(chǎng)投資者保護(hù)制度評(píng)價(jià)報(bào)告(2022)》顯示,2021年投資者對(duì)證券公司和公募基金管理適當(dāng)性匹配相關(guān)投訴較上年均有減少;從12386熱線投訴和滿意度調(diào)查數(shù)據(jù)來看,2021年投資者信息保密制度的落實(shí)情況較上年明顯改善,但證券公司系統(tǒng)穩(wěn)定性問題仍較為突出,系統(tǒng)無法交易或交易延時(shí)等問題受到關(guān)注。
對(duì)此,證監(jiān)會(huì)在 2022年“5·15全國投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)上表示,要重點(diǎn)防范非法推薦股票基金期貨、違法違規(guī)私募基金、場(chǎng)外配資、股市黑嘴等風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)網(wǎng)上非法證券期貨活動(dòng)信息多發(fā)情況,證監(jiān)會(huì)將組織力量大力清理,凈化網(wǎng)絡(luò)環(huán)境,壓縮非法證券期貨活動(dòng)網(wǎng)絡(luò)生存空間。
加強(qiáng)投資者關(guān)系管理 提高上市公司質(zhì)量
強(qiáng)化投資者關(guān)系管理,是提高上市公司質(zhì)量的重要舉措,也是上市公司尊重投資者、回報(bào)投資者、保護(hù)投資者的充分體現(xiàn)。
5月15日,上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所、上市公司協(xié)會(huì)發(fā)布《加強(qiáng)投資者關(guān)系管理 助推上市公司高質(zhì)量發(fā)展倡議書》(以下簡稱《倡議書》)。
《倡議書》提出,上市公司應(yīng)當(dāng)從社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局出發(fā),充分認(rèn)識(shí)投資者關(guān)系管理的重大意義,夯實(shí)主體責(zé)任,主動(dòng)擔(dān)當(dāng)作為?毓晒蓶|、實(shí)際控制人以及董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)高度重視、積極參與投資者關(guān)系管理工作,主動(dòng)參加培訓(xùn),提升專業(yè)水平,為公司履行投資者關(guān)系管理工作職責(zé)提供便利條件。上市公司應(yīng)主動(dòng)建立并不斷豐富與投資者溝通的有效方法與渠道。上市公司應(yīng)當(dāng)建立與投資者的良好溝通互動(dòng)機(jī)制,增進(jìn)投資者了解和認(rèn)同;努力提升信息披露質(zhì)量和傳播效率,消除投資者與上市公司之間的信息壁壘;認(rèn)真聆聽投資者的反饋和訴求,重視股東的期望和建議,持續(xù)提高公司治理能力和經(jīng)營水平。
堅(jiān)守行業(yè)執(zhí)業(yè)底線 更好服務(wù)社會(huì)發(fā)展
從業(yè)者堅(jiān)守執(zhí)業(yè)底線,共同構(gòu)筑中國多層次資本市場(chǎng)體系和信用體系,營造良好的市場(chǎng)環(huán)境,切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益,是多層次資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的必需。
近年來,私募基金作為我國多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分,在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、服務(wù)中小微企業(yè)融資、促進(jìn)科技創(chuàng)新等方面的積極作用日益顯現(xiàn),行業(yè)和市場(chǎng)生態(tài)不斷優(yōu)化。截至目前,私募基金管理人數(shù)量超過2.4萬家,管理規(guī)模突破20.38萬億元。隨著私募基金行業(yè)不斷成熟,投資者對(duì)私募基金的接受度和認(rèn)可度也在不斷提升,但仍存在著一些亂象,在加強(qiáng)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的同時(shí),投資者教育和保護(hù)工作也有待加強(qiáng)。
對(duì)此,5月15日,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、北京證監(jiān)局、北京證券交易所、北京銀行、北京基金小鎮(zhèn)投資者教育基地共同舉辦了為期一個(gè)月的“私募基金投資者保護(hù)展”以線上舉辦的方式舉行。且面向全行業(yè)發(fā)布了《私募基金行業(yè)誠信自律倡議書》提出,私募基金行業(yè)從行業(yè)者應(yīng)立足私募基金“非公開募集”本質(zhì),堅(jiān)守“合格投資者”底線,嚴(yán)格履行投資者適當(dāng)性管理義務(wù)等內(nèi)容。
有業(yè)內(nèi)人士表示,幫助投資者認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn),掌握風(fēng)險(xiǎn)防范和權(quán)益保護(hù)知識(shí),提高理性投資意識(shí),是建設(shè)“規(guī)范、透明、開放,有活力、有韌性”的資本市場(chǎng)的題中之義。各界應(yīng)攜手同行,持續(xù)推動(dòng)投資者教育融入普惠金融、國民教育的創(chuàng)新實(shí)踐,提高群眾防非反詐意識(shí)與能力,積極推動(dòng)投資者保護(hù)工作再上新臺(tái)階,構(gòu)建良性行業(yè)發(fā)展生態(tài)。
“除了政策的有效引導(dǎo)外,還可以發(fā)揮第三方機(jī)構(gòu)的有效補(bǔ)充。在需求端圍繞投資者的學(xué)習(xí)偏好提供有針對(duì)性的供給,以通俗易懂的方式科普金融知識(shí)!眴⑴W(xué)堂CEO李鵬表示,借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能夠提高信息傳播的覆蓋面,增加學(xué)習(xí)的趣味性,幫助公眾了解投資者權(quán)益保護(hù)的內(nèi)容,提高金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范能力。
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