證監(jiān)會就全面實行股票發(fā)行注冊制主要制度規(guī)則向社會公開征求意見
人民網(wǎng)北京2月1日電 (黃盛)據(jù)證監(jiān)會消息,近日,黨中央、國務院批準了《全面實行股票發(fā)行注冊制總體實施方案》(以下簡稱《總體方案》)。為抓好《總體方案》的落實,中國證監(jiān)會就全面實行股票發(fā)行注冊制涉及的《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》等主要制度規(guī)則草案向社會公開征求意見。
證監(jiān)會有關部門負責人表示,這次改革將總結試點注冊制經(jīng)驗,推廣實踐證明行之有效的制度,進一步完善注冊制安排。
具體來看,一是優(yōu)化注冊程序。堅持交易所審核和證監(jiān)會注冊各有側重、相互銜接的基本架構。進一步壓實交易所發(fā)行上市審核主體責任,交易所對企業(yè)是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求進行全面審核。證監(jiān)會基于交易所的審核意見依法作出是否同意注冊的決定。
二是統(tǒng)一注冊制度。整合上交所、深交所試點注冊制制度規(guī)則,制定統(tǒng)一的首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法和上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法,北交所注冊制制度規(guī)則與上交所、深交所總體保持一致。交易所制定修訂本所統(tǒng)一的股票發(fā)行上市審核業(yè)務規(guī)則。
三是完善監(jiān)督制衡機制。證監(jiān)會加強對交易所審核工作的統(tǒng)籌協(xié)調和監(jiān)督考核,督促交易所提高審核質量。改革完善上市委、重組委(以下簡稱“兩委”)人員組成、任期、職責和議事規(guī)則,對政治素質、專業(yè)背景、職業(yè)操守提出更高要求,提高專職人員比例,加強紀律約束,切實發(fā)揮“兩委”的把關作用。
另外,全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)同步實行注冊制,有關安排與交易所保持總體一致。其中,對股東人數(shù)未超過200人的股份公司申請在全國股轉系統(tǒng)掛牌,或者全國股轉系統(tǒng)掛牌公司定向發(fā)行股票后股東人數(shù)不超過200人的,全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限公司(以下簡稱全國股轉公司)審核通過后,證監(jiān)會豁免注冊(目前豁免核準)。
據(jù)悉,2018年11月5日,上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制,標志著注冊制改革進入啟動實施階段。2019年7月22日,首批科創(chuàng)板公司上市交易。此后,黨中央、國務院決定推進深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制,2020年8月24日正式落地。2021年11月15日,北京證券交易所揭牌開市,同步試點注冊制?偟目,經(jīng)過4年的試點,市場各方對注冊制的基本架構、制度規(guī)則總體認同,資本市場服務實體經(jīng)濟特別是科技創(chuàng)新的功能作用明顯提升,法治建設取得重大突破,發(fā)行人、中介機構合規(guī)誠信意識逐步增強,市場優(yōu)勝劣汰機制更趨完善,市場結構和生態(tài)顯著優(yōu)化,具備了向全市場推廣的條件。
證監(jiān)會有關部門負責人在就全面實行股票發(fā)行注冊制答記者問時表示,證監(jiān)會采取試點先行、先增量后存量、逐步推開的改革路徑,先后在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和北京證券交易所試點注冊制,推進一攬子改革,打開了資本市場改革發(fā)展的新局面。在試點過程中,探索形成了注冊制改革三原則:尊重注冊制基本內涵、借鑒全球最佳實踐、體現(xiàn)中國特色和發(fā)展階段特征。總的看,試點注冊制是符合中國國情的,是成功的,主要制度安排經(jīng)受住了市場檢驗,給市場各方帶來了實實在在的獲得感,向全市場推廣水到渠成。
值得關注的是,此次改革從主板實際出發(fā),對兩項制度未作調整。一是自新股上市第6個交易日起,日漲跌幅限制繼續(xù)保持10%不變。主要考慮是,從實踐經(jīng)驗看,主板存量股票及新股第6個交易日起波動率相對較低,10%的漲跌幅限制可以滿足絕大部分股票的定價需求。二是維持主板現(xiàn)行投資者適當性要求不變,對投資者資產(chǎn)、投資經(jīng)驗等不作限制。
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