提供多元化接力式服務(wù) 金融助力高水平科技自立自強
人民網(wǎng)北京6月29日電 (記者杜燕飛)科技金融發(fā)展再迎政策利好。近日,中國人民銀行、科技部、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、國家金融監(jiān)督管理總局、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局等七部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于扎實做好科技金融大文章的工作方案》(以下簡稱《工作方案》)。
圍繞培育支持科技創(chuàng)新的金融市場生態(tài),《工作方案》提出,將中小科技企業(yè)作為支持重點,完善適應(yīng)初創(chuàng)期、成長期科技型企業(yè)特點的信貸、保險產(chǎn)品,深入推進區(qū)域性股權(quán)市場創(chuàng)新試點,豐富創(chuàng)業(yè)投資基金資金來源和退出渠道。打造科技金融生態(tài)圈,鼓勵各地組建科技金融聯(lián)盟,支持各類金融機構(gòu)、科技中介服務(wù)組織等交流合作,為科技型企業(yè)提供“天使投資—創(chuàng)業(yè)投資—私募股權(quán)投資—銀行貸款—資本市場融資”的多元化接力式金融服務(wù)。
業(yè)內(nèi)人士表示,創(chuàng)業(yè)投資具有“投早、投小、投硬科技”的典型特征,更加適應(yīng)種子期、初創(chuàng)期和成長期科技型企業(yè)的融資需求,是促進科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性循環(huán)的重要舉措!豆ぷ鞣桨浮诽岢隽艘幌盗杏嗅槍π缘墓ぷ髋e措,有利于培育支持科技創(chuàng)新的金融市場生態(tài),進一步增強金融市場的多層次性,助力科技型企業(yè)發(fā)展壯大。
中國人民銀行信貸市場司表示,要聚焦重點、迎難而上,以投早、投小、投長期、投硬科技為導(dǎo)向,加強基礎(chǔ)制度建設(shè),健全激勵約束機制,全面提升科技金融服務(wù)能力、強度和水平,綜合運用貸款、債券、股權(quán)、保險等手段,為科技型企業(yè)和各類科技創(chuàng)新活動提供全鏈條全生命周期、多元化接力式金融服務(wù)。
“科技創(chuàng)新是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素,很多從0到1的原創(chuàng)性、顛覆性的早期科技創(chuàng)新活動,難以產(chǎn)生立竿見影的投資回報。這就需要耐心資本為企業(yè)提供長期而穩(wěn)定的資金支持!眹野l(fā)改委副主任李春臨日前在國新辦舉行的國務(wù)院政策例行吹風會上表示。
李春臨認為,保險資金是傳統(tǒng)意義上的“長錢”,引導(dǎo)保險資金加大對科技創(chuàng)新的支持力度,可以進一步釋放創(chuàng)業(yè)投資基金長期資金來源潛力。在嚴控風險的前提下,引導(dǎo)銀行加大對科技創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)投資的支持力度,有很大潛力。要以金融資產(chǎn)投資公司為平臺,擴大股權(quán)投資試點范圍,加大對科技創(chuàng)新的支持力度,積極支持資產(chǎn)管理機構(gòu)加大對創(chuàng)業(yè)投資的投入,發(fā)行適配創(chuàng)投基金特點的長期資管產(chǎn)品。
當前,上海已經(jīng)試點開展了金融資產(chǎn)投資公司直接股權(quán)投資。對此,國家金融監(jiān)督管理總局政策研究司司長李明肖表示,在依法合規(guī)、風險可控的前提下,國家金融監(jiān)督管理總局積極支持相關(guān)銀行與金融資產(chǎn)投資公司開展業(yè)務(wù)合作,促進項目信息共享交流,充分發(fā)揮好股權(quán)融資和債權(quán)融資的兩種機制、兩類優(yōu)勢,積極探索多樣化的科技創(chuàng)新金融服務(wù)模式,鼓勵銀行與創(chuàng)業(yè)投資基金等加強對接,規(guī)范發(fā)展“貸款+外部直投”的業(yè)務(wù),切實解決初創(chuàng)企業(yè)融資難點和痛點,促進企業(yè)“資金—資本—資產(chǎn)”三資良性循環(huán)。
當前,越來越多的銀行機構(gòu)正在創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù),加大對科技創(chuàng)新支持力度。例如,建設(shè)銀行與深圳青創(chuàng)智園實業(yè)集團合作推出“園區(qū)云貸”,形成“政企銀園”聯(lián)動服務(wù)模式,為一批優(yōu)質(zhì)高新技術(shù)企業(yè)提供靈活、高效的融資服務(wù);與上海市寶山區(qū)“先投后股”科技型企業(yè)定制集群貸款方案,進一步助推科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化“從0到10”全過程創(chuàng)新,助力孵育更多的科創(chuàng)“幼苗”。
中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示,過去5年,高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款余額年均保持30%以上的增速;科技型中小企業(yè)獲貸率從14%提升至47%。服務(wù)科技創(chuàng)新的股權(quán)融資市場快速發(fā)展,超過1700家專精特新企業(yè)在A股上市,創(chuàng)業(yè)投資基金管理規(guī)模達3萬億元。
“科技創(chuàng)新不確定性大、風險高、回報周期長,更需要耐心資本支持!闭新(lián)首席研究員董希淼表示,建議大力發(fā)展直接融資,推動股票市場和債券市場進一步加大支持和服務(wù)力度,不斷提高科技創(chuàng)新和科技型企業(yè)直接融資比例;擴大保險資金、理財資金、社保基金等進行直接投資的比例,讓它們成為耐心資本;創(chuàng)新投貸聯(lián)動等服務(wù)模式,鼓勵銀行與風投創(chuàng)投機構(gòu)合作,為科技型企業(yè)同時提供股權(quán)融資和債權(quán)融資,拓寬科技型企業(yè)融資方式和渠道。
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