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期貨市場(chǎng)程序化交易迎新規(guī)
人民網(wǎng)北京6月14日電(記者黃盛)“從事程序化交易不得影響期貨交易所系統(tǒng)安全和正常交易秩序”“期貨公司不得將交易信息系統(tǒng)的管理權(quán)限開放給客戶”“建立主機(jī)托管信息報(bào)告制度和交易席位管理制度”……證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布的《期貨市場(chǎng)程序化交易管理規(guī)定(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《管理規(guī)定》),明確程序化交易報(bào)告要求,加強(qiáng)系統(tǒng)接入、主機(jī)托管與席位管理,明確交易監(jiān)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)管理要求,從制度層面加強(qiáng)期貨市場(chǎng)程序化交易監(jiān)管,維護(hù)期貨交易秩序和市場(chǎng)公平。
《管理規(guī)定》共7章37條,加強(qiáng)對(duì)期貨市場(chǎng)程序化交易的全過程監(jiān)管。具體來(lái)看,《管理規(guī)定》明確程序化交易和高頻交易的定義,并要求從事程序化交易不得影響期貨交易所系統(tǒng)安全和正常交易秩序。其中,程序化交易,是指通過計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)生成或者下達(dá)交易指令在期貨交易所進(jìn)行期貨交易的行為。高頻交易,是指具備以下一項(xiàng)或者多項(xiàng)特征的程序化交易:短時(shí)間內(nèi)報(bào)單、撤單的筆數(shù)、頻率較高;日內(nèi)報(bào)單、撤單的筆數(shù)較高等。
《管理規(guī)定》明確程序化交易報(bào)告要求,交易者從事程序化交易前,應(yīng)當(dāng)報(bào)告有關(guān)信息,收到確認(rèn)后方可從事程序化交易;期貨公司、期貨交易所應(yīng)當(dāng)定期或者不定期對(duì)報(bào)告信息進(jìn)行核查。加強(qiáng)系統(tǒng)接入管理,要求期貨公司、交易者的技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)具備相關(guān)功能并進(jìn)行測(cè)試,明確接入管理中的禁止性行為。
在主機(jī)托管與席位管理方面,《管理規(guī)定》提出建立主機(jī)托管信息報(bào)告制度和交易席位管理制度,明確期貨交易所和期貨公司應(yīng)當(dāng)公平分配相關(guān)技術(shù)資源。
在交易監(jiān)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)管理要求方面,《管理規(guī)定》要求期貨公司、交易者應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控,及時(shí)處置突發(fā)事件;期貨交易所應(yīng)當(dāng)做好異常交易行為的監(jiān)測(cè)監(jiān)控,保障交易所系統(tǒng)安全,維護(hù)市場(chǎng)交易秩序。
在監(jiān)督管理安排方面,《管理規(guī)定》明確證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法開展行政監(jiān)管,期貨交易所和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)按照業(yè)務(wù)規(guī)則開展自律管理。
證監(jiān)會(huì)相關(guān)人士表示,此次發(fā)布的《管理規(guī)定》是在總結(jié)前期監(jiān)管實(shí)踐的基礎(chǔ)上,堅(jiān)持趨利避害、突出公平、從嚴(yán)監(jiān)管、規(guī)范發(fā)展的原則,加強(qiáng)對(duì)期貨市場(chǎng)程序化交易的全過程監(jiān)管。
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